非标行业赚钱么

非标行业真的能赚钱吗？深度解析与投资建议

在当今经济环境下，投资方式越来越多样化，标的是指标准的、可量化的金融产品，如银行存款、债券、股票等，而“非标”则指的是非标准的、难以量化或具有较大不确定性的资产或业务，近年来，非标行业（如P2P网贷、众筹、众投等）逐渐成为投资者关注的焦点，非标行业真的能赚钱吗？本文将从多个角度对非标行业的现状、盈利模式、风险以及投资建议进行深入分析。

非标的定义与主要类型

非标行业通常指的是那些不符合传统金融工具标准的业务,主要包括以下几种类型：

1. P2P网贷（网络借贷平台）
   通过互联网技术，P2P平台连接借款人和投资人，借款人以个人或企业信用为 collateral 向平台借款，投资人则通过平台以较低利率投资于这些借款，典型代表包括陆金所、拍拍贷等。

2. 众筹（Crowdfunding）
   众筹是一种通过互联网平台，由创业者或项目发起人向广大投资人募集资金的方式，众筹项目通常涉及创业、公益、教育等领域，如 Kickstarter、Indiegogo 等。

3. 众投（Collective Investment）
   众投是一种由多个投资人共同参与的投资模式，通常由专业管理机构（如 P2P 平台）代为管理，投资者按份额投资，收益按比例分配，众投项目多集中在房地产、基础设施等领域。

4. 供应链金融
   通过互联网技术，平台连接供应商和客户，为中小企业提供贷款、信用评估等服务，典型平台包括牛牛网、小猪贷款等。

5. other 非标金融产品
   还包括一些创新的金融产品，如“母基金”“基金中的基金”等。

非标的盈利模式

非标的盈利模式主要依赖于以下几个方面：

1. 利息收入
   P2P网贷行业的主要盈利方式是通过向借款人收取利息，借款人需要偿还的本金加利息，由平台代为持有，到期后由平台按合同分配，由于借款人需要提供一定的 collateral（如资金流水、银行流水等），平台可以通过收取管理费、服务费等方式获得收益。

2. 投资收益
   一些非标平台不仅提供贷款，还会进行股权投资或资产池化，通过与创业者合作，平台可以将投资者的资金用于创业项目,按一定比例分享创业收益。

3. 平台运营收益
   非标平台通常需要通过收取服务费、管理费等方式获得运营收益，P2P平台需要支付平台费、客服费、技术支持费等。

4. 资产处置收益
   在借款人违约或平台退出时，平台需要通过处置资产（如 collateral）来回收投资本金，如果处置成功，投资者可以按比例获得收益；如果处置失败,投资者可能面临损失。

非标的盈利风险

尽管非标的盈利模式多样，但其背后隐藏着多重风险,主要包括：

1. 借款人违约风险
   非标平台的核心风险在于借款人是否能够按时偿还贷款，如果大量借款人违约，平台可能面临资金链断裂的风险,最终导致平台破产。

   

2. 平台方运营风险
   非标平台的运营需要投入大量人力资源和资金，如果平台方无法有效管理,可能导致平台陷入亏损甚至破产。

3. 政策风险
   非标行业受到政府政策的直接影响，2016年和2017年，中国政府多次出台政策限制P2P网贷行业的发展，导致行业规模大幅收缩,地方性政策的调整也可能对非标行业产生影响。

4. 市场风险
   非标行业的市场需求具有不确定性，如果市场需求不足，平台可能无法吸引足够多的投资人,导致业务受限甚至停止运营。

5. 流动性风险
   非标平台的资产池中可能存在流动性问题，某些项目的资金来源可能不明确，或者项目本身存在风险,导致资金无法按时回笼。

非标与标的：优劣势对比

为了更好地理解非标的前景，有必要将非标与标的（如股票、基金）进行对比分析。

1. 标的行业的优势

   • 盈利模式稳定：股票、基金等标的资产的收益主要来源于资产增值或利息收入,具有一定的稳定性。
   • 风险相对较低：标的资产的收益和风险通常与投资金额成正比,且市场机制能够有效分散风险。
   • 投资门槛低：普通投资者可以通过购买ETF、LOF基金等方式参与,门槛相对不高。

2. 标的行业的劣势

   • 收益增长有限：股票、基金的收益主要来源于资产增值，长期来看,其收益增长较为有限。
   • 需要专业知识：投资股票、基金需要一定的市场敏感度和投资分析能力,普通投资者难以做到。
   • 资金流动性差：某些基金可能存在封闭期,导致资金流动性不足。

3. 非标的优劣势

   • 优势：非标的收益来源多样，尤其是P2P网贷等模式，理论上可以提供较高的收益，非标行业具有较高的市场流动性,投资者可以快速进入和退出。
   • 劣势：非标的收益增长潜力有限，且存在较高的风险，P2P网贷行业曾出现多起平台破产事件,导致投资者血本无归。

投资非标的建议

基于上述分析，投资者在考虑投资非标行业时,应采取以下策略：

1. 充分了解行业现状
   在投资前，应详细了解非标的行业规模、盈利模式、风险状况以及政策环境，可以通过查阅行业报告、关注行业动态等方式获取信息。

2. 选择优质平台
   非标行业的竞争激烈，存在良莠不齐的现象，投资者应选择具有良好管理团队、运营记录良好的平台,避免选择高风险平台。

3. 分散投资，控制风险
   非标的收益虽然潜力较大，但风险也较高，投资者应根据自身风险承受能力，分散投资,避免因单一投资失败而造成重大损失。

4. 关注政策变化
   非标行业受到政策环境的影响较大，投资者应密切关注政府政策的变化，尤其是与金融监管相关的政策,避免因政策调整导致的投资风险。

5. 理性评估收益与风险
   非标的收益虽然理论上可能更高，但其风险也较高，投资者应根据自身的财务状况、投资目标和风险承受能力,理性评估非标的收益与风险。

非标行业（如P2P网贷、众筹、众投等）作为现代金融的一种创新形式，具有较高的投资潜力，但也伴随着较高的风险，投资者在考虑投资非标行业时，应全面了解其盈利模式、风险状况以及政策环境，采取科学的投资策略,避免盲目跟风。

非标行业是否能赚钱，取决于投资者的市场判断、风险承受能力和投资策略，如果投资者能够理性分析，合理配置资产，非标行业仍可能成为其投资组合中的重要组成部分，投资者也应充分认识到非标的高风险性,避免因盲目投资而造成重大损失。